Централизация ETF резко контрастирует с децентрализованным духом криптовалют и технологии блокчейн, которые стремятся устранить посредников и предоставить автономию отдельным пользователям. В централизованной модели ETF управление активами, процессы принятия решений и распределение средств сосредоточены в руках управляющих организаций или управляющих фондами. Они реализуют стратегии, обеспечивают соблюдение нормативных требований и решают тонкости управления активами от имени инвесторов. Хотя эта централизация привносит определенный уровень доверия, безопасности и профессионализма в ETF, она Криптовалютные ETF одновременно ограничивает автономию и прямой контроль отдельных инвесторов над своими инвестициями. Биржевой фонд Ethereum (ETF) служит важнейшим каналом для инвесторов, позволяющим получить доступ к Ethereum, второй по величине криптовалюте в мире, путем торговли на фондовых биржах. Эта форма инвестиций похожа на торговлю акциями или облигациями, причем решающим отличием является базовый актив — Эфириум (ETH).
Влияние спотового ETF на рынок биткоина
Этот процесс гарантирует, что все вопросы защиты инвесторов, такие как волатильность премий/скидок и высокие управленческие сборы, https://www.xcritical.com/ адекватно учтены. Таким образом, сейчас среди большинства аналитиков на рынке уже сложился консенсус, что 23 мая SEC вынесет положительное решение. Кендрик ожидает, что будут одобрены только простые Ethereum ETF, которые повторяют движения цен на эфир, в то время как ETF, включающие вознаграждение за доход от стейкинга, одобрены не будут.
Непростая история биткоин-ETF в Америке
Биткоин-ETF стали важным финансовым инструментом, который преодолевает разрыв между традиционными способами инвестирования и стремительно развивающимся крипторынком. Появление биткоин-ETF помогает укрепить представление о криптовалютах как о законных инвестиционных активах и формирует более широкую инвестиционную среду, учитывающую различные склонности к риску и предпочтения инвесторов. Биржевой фонд (ETF) — это инвестиционный инструмент, который работает подобно акциям, но отслеживает показатели не отдельной компании, а базового актива или индекса. Криптобиржа Coinbase – это первая в США криптокомпания, которой удалось получить публичный статус через прямой листинг акций (аналог первичного публичного размещения акций, или IPO (Initial Public Offering)). Coinbase займётся контролем над инструментом и будет делиться с Nasdaq наблюдениями. То есть криптобиржа станет еще одним гарантом прозрачности инструмента.
Короткая биткойн-стратегия ProShares ETF
По состоянию на январь 2024 года несколько стран приняли спотовые ETF на Bitcoin, расширяя горизонты инвестирования в криптовалюту. Однако нормативно-правовая база в США все еще развивается, и только фьючерсные ETF на Bitcoin получили зеленый свет. За прошедшие годы криптовалюты прочно обосновались на мировой финансовой системе, привлекая как розничных, так и институциональных инвесторов. На фоне этой цифровой революции Bitcoin ETF становятся важнейшей инновацией, предлагая упрощенный путь к криптовалютным инвестициям. В этом руководстве рассказывается о Bitcoin ETF, их значении, инвестиционном процессе и балансе между рисками и выгодами. Так как фонды, выпускающие биткоин-ETF, накапливают большое количество монет, возрастает потенциал рыночных манипуляций.
Усилить трансформационный обмен данными ETF
В отличие от традиционных биткойн-ETF, BITI стремится достичь своей инвестиционной цели, занимая короткие позиции по фьючерсным контрактам на биткойн, что означает, что он получает прибыль, когда цены на биткойны падают. Биткойн и более широкий рынок цифровых активов никогда не были более популярными. В результате растет количество биржевых фондов (ETF), структурированных для отслеживания рынка для инвесторов, заинтересованных в получении доступа к нему. Ниже приводится краткий список некоторых наиболее популярных вариантов, каждый из которых предлагает уникальный подход/привлекательность.
Преимущества и недостатки фьючерсных биткоин-ETF
Аналогичным образом новые спотовые ETF на биткоин должны упростить процесс инвестирования в криптовалюту. Нет необходимости разбираться с кошельками, запоминать ключи, создавать аккаунт на криптовалютной бирже — можно просто использовать тот же брокерский счет. Регуляторы США после 10 лет отказов впервые одобрили запуск биржевых фондов (ETF), которые напрямую инвестируют в биткоин. ETF предоставляют инвесторам доступ к различным активам, таким как золото или нефть, без необходимости приобретать их.
Чем спотовые Bitcoin ETF отличаются от фьючерсных Bitcoin ETF?
Активный подход к управлению позволяет фонду динамически корректировать свои активы в зависимости от рыночных условий и развивающейся среды блокчейна. BITI был запущен в июне 2022 года и с тех пор предоставляет инвесторам возможность получать прибыль в периоды снижения цен на биткойны. Как и его родственный ETF от Pro-Shares, BITI, его эффективность тесно связана с волатильностью рынка биткойнов с периодами как прибылей, так и убытков.
Торгуй на всех рынках в одном месте
21Shares Core Ethereum ETF предлагают 0,21% и полгода без комиссий либо по достижении $500 млн в управлении. С помощью стейкинга держатели тех или иных монет могут использовать их для пассивного дохода, не продавая. Сам процесс подразумевает блокировку криптоактивов на определенный период времени для получения статуса валидатора в блокчейн-сети. Биткоин лишен возможности стейкинга, а Ethereum позволяет это делать. Токены создаются на базе существующих блокчейнов — чаще всего берут систему Ethereum System, поскольку она уже доказала не только безопасность, но и удобство. Вот так и родились «стейблкоины», от stable — стабильный и coin — монеты.
Благодаря наличию нормативной базы биткоин-ETF предоставляет потенциальным инвесторам простой, прозрачный и безопасный способ инвестирования. Точно так же и ETH-ETF нуждаются в одобрении SEC, чтобы их могли предлагать учреждениям или другим инвесторам в целом. 23 мая SEC одобрила заявки 19b-4 от VanEck, BlackRock, Fidelity, Grayscale, Franklin Templeton, ARK 21Shares, Invesco Galaxy и Bitwise. Ethereum (ETH) – вторая по популярности криптовалюта и, безусловно, самая распространенная блокчейн-сеть в мире. Вслед за популярностью биткоин-ETF, в Ethereum также вырос спрос на собственные ETF. Запущенный в январе 2018 года, BLCN испытал волатильность, которая отражает более широкие рынки блокчейнов и криптовалют.
В разных ETF действует разная структура комиссий, поэтому необходимо заранее оценить размер комиссий за управление, торговых комиссий и любых других затрат, которые потенциально могут снизить доходность. Предпочтение стоит отдавать управляющим фондами с солидным послужным списком. Более выгодными будут те фонды, которые позволяют беспрепятственно покупать и продавать акции без серьезных колебаний цен. Для привлечения капитала для покупки этих контрактов BitFutures выпускает 10 млн акций, которые представляют собой право на прибыль (или убытки), которую могут принести эти фьючерсные контракты. Это означает, что каждая акция представляет собой право на получение 0,0001 доли каждого фьючерсного контракта.
Ни один активный ETF не отслеживает производительность Ethereum (ETH) в США. Однако вскоре ситуация изменится, поскольку к запуску уже одобрено несколько проектов. Когда это произойдет, инвесторам будет разумно рассматривать их как часть своего портфеля. Соответствующий вопрос вращается вокруг того, побудит ли метаморфоза Эфириума регуляторов разрешить создание ETH ETF, потенциально предшествующего BTC ETF. Будучи зарегистрированными ценными бумагами, Crypto ETF попадают под контроль таких организаций, как SEC и CFTC, что требует регулярного раскрытия их активов, повышая их прозрачность и надежность. Узнайте об этом необходимом инструменте для отправки, получения и хранения ваших биткоинов; как он работает и как им пользоваться безопасно.
Владельцу акции биткоин-ЕТФ не нужно задумываться над безопасностью своей криптовалюты, разбираться в криптосистеме и других мелочах. Инвестор покупает актив в привычных для него условиях, через фондовую биржу. Большинство новых биткоин-фондов выбрали в качестве кастодиана сервис хранения криптовалюты от крупнейшей в США криптобиржи Coinbase. Когда какой-то из этих фондов приобретает биткоины, монеты отправляются на специальный кошелек под контролем Coinbase. Кастодианы обычно хранят ключи от криптоактивов в так называемом холодном хранилище — в автономной инфраструктуре, не подключенной к интернету, чтобы обеспечить их безопасность.
Вместо того, чтобы хранить Ethereum, фьючерсные ETF инвестируют в соглашения о покупке или продаже его по заранее определенной цене в будущем. Такие ETF – это финансовый инструмент, привязанный к фьючерсному контракту. При этом фьючерсные Ethereum ETF инвестируют во фьючерсные контракты на Ethereum.
- Стоимость спотовых биткоин-ETF зависит от нестабильной цены биткоина.
- Точно так же и ETH-ETF нуждаются в одобрении SEC, чтобы их могли предлагать учреждениям или другим инвесторам в целом.
- Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию.
- Он позволяет инвесторам инвестировать в Bitcoin без сложностей, связанных с непосредственным взаимодействием с криптовалютой.
- Ну и, конечно, если стартап «взлетает», то токены резко повышаются в цене.
- Управляющие компании должны открыть счета у своих кастодианов, настроить обмен данными и выполнить еще ряд важных шагов до старта торгов.
- Тем не менее, такие ETF, где можно инвестировать и в стейкинг, уже есть в Европе – например, AETH 21Shares Ethereum Saving ETP.
Кроме того, ETF не всегда полностью соответствуют показателям биткоина из-за комиссий или административных проблем. Хотя ETF внедряют биткоин в сферу традиционного финансирования и правового регулирования, криптовалютный рынок остается более обширным и весьма непредсказуемым. Наконец, из-за дополнительных комиссий торговля ETF обходится дороже, чем торговля спотовыми криптовалютами. Комиссия ETF может достигать 2,5%, тогда как комиссии при торговле на споте гораздо ниже.
Таким образом, уже принятые в США двумя регуляторами решения не явным образом подготовили юридическую базу для одобрения ETF. При этом у SEC нет оснований для отклонения заявок на спотовый Ethereum ETF, значит, они будут одобрены. Инвестируя в биткоин-ETF, необходимо учитывать комиссию за управление, которая отсутствует при прямой покупке биткоина.
0 коментара